北京证券往还所上市委员会2022年第43次审议会议于昨日上昼召开，审议效果显露，安徽泰达新材料股份有限公司(简称“泰达新材”)不适应刊行要求、上市要求或信息线路要求。

泰达新材本次刊行的保荐机构(主承销商)为华安证券股份有限公司，保荐代表东谈主为林斗志、陈一。

高中自慰

泰达新材是一家专科从事重芳烃氧化系列居品研发、坐褥与销售的高新技巧企业。公司主要居品偏苯三酸酐是坐褥绿色、环保型增塑剂、高端粉末涂料、高档绝缘材料等居品的垂危原料。

柯伯成平直执有泰达新材1，246.36万股股份，占本次刊行前泰达新材总股本的28.65%，通过泰昌投资转折执有公司158.78万股股份，占本次刊行前总股本的3.65%；柯伯留平直执有泰达新材1，127.74万股股份成人奶妈服务，占本次刊行前泰达新材总股本的25.93%，通过泰昌投资转折执有公司132.69万股股份，占本次刊行前总股本的3.05%。柯伯成与柯伯留为昆季关系，于2009年3月2日签署了一致行动东谈主《契约书》，二东谈主为一致行动东谈主关系。柯伯成与柯伯留通过平直和转折面孔执有公司61.28%的股份，系泰达新材的控股激动、实践边界东谈主。

泰达新材本次拟向不特定及格投资者公建树行不跳跃8，625，000股(含诓骗逾额配售遴荐权)股票，公司及主承销商不错凭据具体情况择机遴荐逾额配售遴荐权，遴荐逾额配售遴荐权刊行的股数不跳跃本次刊行股票的15%(即不跳跃112.5万股)。

泰达新材本次公建树行股票的召募资金扣除刊行用度后，拟投资于以下步地：年产1.5万吨偏苯三酸酐扩建步地(二期)、补充流动资金步地。召募资金插足额为11，200.00万元。

无

审议会议提倡问询的主要问题

1.对于毛利率变动。2018年至2021年，刊行东谈主偏酐居品毛利率差异为9.62%、10.20%、22.91%和30.74%，呈现快速增长趋势，与同业业可比公司正丹股份及百川股份同类居品毛利率变动趋势不一致，且2020年以来毛利率显贵高于同业业可比公司。(1)请刊行东谈主对本人及可比公司的本钱组成进行分项量化分析，阐明单元本钱显贵低于可比公司是否具有合感性。(2)请刊行东谈主商酌财务数据分析阐明毛利率快速增长的主要原因及合感性，上述增长趋势是否可执续。(3)刊行东谈主的工艺阶梯是否有持续纠正优化以达到大幅度镌汰本钱的后劲，本钱下落能否平直带来市集占有率的大幅度擢升。请保荐机构、请教管帐师核查并发表看法。

2.对于收入利润增长。敷陈期内刊行东谈主营业收入差异为13，899.60万、20，865.19万、28，237.24万，增幅差异为50.11%、35.33%；净利润差异为574.06万、3，538.51万、6，517.48万元，增幅差异为516.4%、84.18%。凭据请教文献，2016年至2019年间，刊行东谈主净利润呈现显贵下滑趋势，但2020年度大幅增多。请刊行东谈主阐明：(1)2020年度净利润更动下滑趋势且大幅度上升的主要影响身分，该身分是否具有可执续性，刊行东谈主异日是否存在功绩大幅下滑风险。(2)敷陈期净利润增长显贵高于收入增长的原因，商酌财务数据逐项分析各项影响身分的具体影响金额。请保荐机构、请教管帐师核查并发表看法。

3.对于安庆亿成。凭据请教文献，偏三甲苯供应商安庆亿成2万吨偏三甲苯装配自2016年投产至2019年时辰坐褥不踏实，因此公司自2016年与安庆亿成配合至2019年采购量不大。安庆亿成2019年底流动资金压力大，其商酌让客户提前预支货款、安庆亿成以镌汰价钱为代价的面孔来缓解流动资金压力，因此但愿取得刊行东谈主资金复古。经两边充分协商，2019年12月，刊行东谈主与安庆亿成完结计谋配合意向。2020年，安庆亿成化工科技有限公司成为刊行东谈主偏三甲苯主供应商成人奶妈服务，刊行东谈主自安庆亿成采购价钱较同时市集价钱有平均每吨200-300元驾御优惠。(1)请刊行东谈主阐明在坐褥所需的主要原材料偏三甲苯市集供应饱和的情况下，遴荐存在资金风险且历史上坐褥不踏实的安庆亿达算作主要供应商的原因及合感性。(2)请刊行东谈主商酌预支款对刊行东谈主、安庆亿成的实践影响，通过量化数据诠释阐明2000万元预支款产生的贸易利益与廉价销售偏三甲苯是否存在平等性，是否具有贸易合感性。(3)刊行东谈主2016年及2019年度净利润执续下滑，2020年净利润大幅高涨，净利润变动时点同公司与安庆亿成的配合时点吻合。请刊行东谈主阐明功绩波动与安庆亿成采购之间的关系，刊行东谈主采购安庆亿成偏三甲苯的公允性，是否存在利用安庆亿成颐养利润的情况。(4)请刊行东谈主阐明安庆亿成等主要供应商的实践边界东谈主和主要相干方与刊行东谈主过火董事、监事、高档措置东谈主员等主要相干方是否存在相干关系，是否存在迥殊利益安排。请保荐机构核查并发表看法。